Controles de capital

Traducción, más o menos libre, del artículo original de Simon Black en Sovereign Man del 12 de junio de 2012:

http://www.sovereignman.com/expat/it-starts-the-governments-plan-to-steal-your-money/

Comienza: El plan del gobierno para robar su dinero

Hay consecuencias de no tener ni un centavo.

Hay consecuencias para la inversión (de cualquier nivel de confianza) en un sistema financiero respaldado por la deuda y por la creación de papel moneda.

Hay consecuencias por ignorar la realidad y por pretender que todo es normal.

Esta es uno de ellas: ayer, funcionarios Europeos admitieron que estaban discutiendo el despliegue de una serie de duros controles de capital en todo el continente, incluyendo límites de retirada de efectivo de los bancos y el cierre del espacio de Schengen sin fronteras.

Algunas de estas medidas ya se han aplicado de forma esporádica, por ejemplo, las cuentas de los clientes del banco italiano BNI quedaron congeladas a partir del 31 de mayo de acuerdo a la recomendación y aprobación del regulador bancario de Italia. Ni retiradas de efectivo de cajeros, ni pagos de cuentas, nada. Todo bloqueado durante la noche.

En Grecia, el gobierno ha tomado los fondos, simple y directamente, de las cuentas bancarias de sus ciudadanos; a cualquier persona sospechosa de ser un estafador de impuestos (con una interpretación muy floja en la discreción del gobierno) se le están retirando sus fondos, como mucho, con una notificación administrativa.

No es de extrañar por qué, de acuerdo con el diario griego Kathimerini, más de 125 millones de dólares por día están huyendo del sistema bancario griego.

Los líderes políticos europeos buscan poner un torniquete a esta herida de la peor forma posible.

Por tanto, ¿cuáles son los controles de capital?

Simplemente, los controles de capital son las políticas que restringen el libre flujo de capitales hacia, desde, a través y dentro de las fronteras de una nación. Pueden tomar una variedad de formas, incluyendo:

• Establecer una cantidad fija de retirada de efectivo en los bancos, o suspenderlas por completo
• Obligar a los ciudadanos o a los bancos a comprar deuda pública
• Reducir o suspender las transferencias bancarias internacionales
• Reducir o suspender las operaciones de divisas
• Penalizar la compra y la propiedad de metales preciosos
• Fijar un tipo de cambio oficial y criminalizar las transacciones en el mercado

El establecimiento de controles de capital es una de las peores formas de robo que un gobierno puede imponer. Atrapa los ahorros de la gente (ganados con esfuerzo) y sus ingresos futuros dentro de las fronteras de una nación.

Este capital atrapado le permite al gobierno transferir la riqueza de su gente a sus propias arcas a través de impuestos excesivos o de una inflación galopante ... pues ambos siguen pronto al establecimiento de controles de capital.

Lo que pasa es que los controles de capital son como las tasas de equipaje en las aerolíneas, en última instancia, todos los gobiernos quieren hacerlo, sólo están esperando a ver quien es el primero para que puedan encogerse de hombros, aplicándolo a las personas, y esgrimiendo "estándares de la industria”.

Por otra parte, los controles de capital son una parte normal del panorama económico mundial durante la mayor parte del siglo XX hasta la década de los 70. Ha pasado bastante tiempo para que los gobiernos vuelvan a ese modelo.

Desde el inicio de esta carta, ha sido un tema constante para nosotros hablar sobre la creciente amenaza de los controles de capital. Su dinero, sus ahorros, su medio de vida, están todos bajo ataque por parte de los gobiernos insolventes, y es fundamental tomar medidas para reducir su exposición.

Cuando los líderes financieros europeos admiten abiertamente que están haciendo planes para establecer, en todo el continente, controles de capital, lo que realmente se plantea es la pregunta: ¿qué otra señal de advertencia adicional necesito?

El dominó ya ha empezado a caer. Islandia. Irlanda. Grecia. España. Portugal. Italia. Chipre. Pronto, incluso, Francia y el resto de Europa. Y también van a venir los Estados Unidos. Hay más de 15 billones de razones de por qué.

¿Cuáles son los pasos más importantes a tomar ahora?

1) Comprar metales preciosos y almacenar en una jurisdicción segura.

Mantener oro y plata en el extranjero es una gran manera de (a) asegurarse de que sus ahorros están protegidos contra la inflación, y (b) asegurarse de que los metales preciosos no pueden ser confiscados en el caso de que la propiedad de oro se tipifique como delito en su país de origen.

Recomiendo Singapur, Hong Kong y Abu Dhabi como tres jurisdicciones potenciales de seguridad para tu oro y tu plata.

2) Abrir una cuenta bancaria extranjera.

Para los fondos que se necesiten mantener dentro del sistema financiero (al contrario que los metales preciosos), asegúrese de tener un hogar seguro para su dinero en el extranjero en un banco seguro y bien capitalizado.

3) Tener un lugar para ir en el extranjero

La agitación económica provocada por los gobiernos que roban los ahorros de la gente, en general, no es un buen augurio para la estabilidad social. Si las cosas se ponen peludas, usted querrá tener un lugar para esperar. Y no querrá tener que decidir sobre la ubicación mientras que esté preparando sus maletas.

A modo de ejemplo, yo he cogido una granja de 1,100 acres en el centro de Chile que no se dará un vuelco cuando el sistema financiero implosione. La burbuja de la deuda soberana no afecta a que mis árboles puedan dar frutos o a que crezcan mis verduras.

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It starts: the government’s plan to steal your money

Simon Black on June 12, 2012

New York City

There are consequences to being flat broke.

There are consequences to investing any level of confidence in a financial system underpinned by debt and the creation of paper currency.

There are consequences for ignoring reality and pretending that everything is normal.

This is one of them: European officials yesterday flat out admitted that they were discussing rolling out a series of harsh capital controls across the continent, including bank withdrawal limits and closing down Europe’s borderless Schengen area.

Some of these measures have already been implemented sporadically; customers of Italian bank BNI, for example, were all frozen out of their accounts starting May 31st upon the recommendation and approval of Italy’s bank regulator. No ATM withdrawls, no bill payments, nothing. Just locked out overnight.

In Greece, the government has taken to simply pulling funds directly out of its citizens’ bank accounts; anyone suspected of being a tax cheat (with a very loose interpretation in the sole discretion of the government) is being releived of their funds without so much as administrative notification.

It’s no wonder why, according to the Greek daily paper Kathimerini, over $125 million per day is fleeing the Greek banking system.

European political leaders aim to put a tourniquet on this wound in the worst possible way.

So what are capital controls?

Simply, capital controls are policies which restrict the free flow of capital into, out of, through, and within a nation’s borders. They can take a variety of forms, including: 

• Setting a fixed amount for bank withdrawals, or suspending them altogether
• Forcing citizens or banks to hold government debt
• Curtailing or suspending international bank transfers
• Curtailing or suspending foreign exchange transactions
• Criminalizing the purchase and ownership of precious metals
• Fixing an official exchange rate and criminalizing market-based transactions

Establishing capital controls is one of the worst forms of theft that a government can impose. It traps people’s hard earned savings and their future income within a nation’s borders.

This trapped pool of capital allows the government to transfer wealth from the people to their own coffers through excessive taxation or rampant inflation… both of which soon follow.

The thing about capital controls is that they’re like airine baggage fees; ultimately, all governments want to do it, they’re just waiting on the first guy to impose them so that they can shrug their shoulders, stick it to the people, and blame ‘industry standards’.

Moreover, capital controls were a normal part of the global economic landscape for most of the 20th century, right up to the 1970s. It’s been a long time coming for governments to return to that model.

Since the inception of this letter, it has been a constant theme for us to talk about the increasing threat of capital controls. Your money, your savings, your livelihood are all under attack by insolvent governments, and it’s critical to take steps to reduce your exposure.

When European financial leaders all openly admit that they’re making plans to establish continent-wide capital controls, it really begs the question– what additional warning sign does one need?

The dominos have already started falling. Iceland. Ireland. Greece. Spain. Portugal. Italy. Cyprus. Soon even France and the rest of Europe. And it will come to the United States as well. There are over 15 trillion reasons why.

So what are the most critical steps to take now?

1) Buy precious metals and store in a secure jurisdiction.

Holding gold and silver overseas is a great way to (a) ensure your savings is protected against inflation, and (b) ensure that your precious metals cannot be confiscated in the event that gold ownership is criminalized in your home country.

I strongly recommend Singapore, Hong Kong, and Abu Dhabi as three potential safe jurisdictions for your gold and silver.

2) Open a foreign bank account.

For funds that need to be maintained within the financial system (as opposed to precious metals), make sure you have a safe home for your money abroad in a safe, well-capitalized bank.

3) Have a place to go overseas

Economic turmoil brought on by governments stealing people’s savings generally goes not bode well for social stability. If things get hairy, you’ll want to have a place to wait it out. And you don’t want to be deciding on the location while you’re packing your bags.

As an example, I’ve picked up an 1100-acre farm in central Chile that won’t skip a beat when the financial system implodes. The sovereign debt bubble does not affect whether or not my trees will bear fruit or my vegetables will grow.